home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Grab Bag / Shareware Grab Bag.iso / 005 / taxpln.arc / TPMANUAL.DOC < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1987-03-20  |  43.4 KB  |  1,318 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.  
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.                                       Tax-Planner
  21.  
  22.                                      Version  1.87
  23.  
  24.  
  25.                              For Tax Planning During 1987
  26.  
  27.  
  28.                                   by Michael H. Norris
  29.                                      Garland, Texas
  30.  
  31.  
  32.  
  33.                        (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.                                   Table of Contents
  68.  
  69.  
  70.                 Tax-Planner Subject                                Page
  71.  
  72.                 How Tax-Planner developed                            3
  73.  
  74.                 Program Features                                     4
  75.  
  76.                 Licensing Information                                7
  77.                      Registration Information                        8
  78.                      A sample registration form                      9
  79.  
  80.                 Warranty Statements                                 10
  81.  
  82.                 Required Equipment                                  10
  83.  
  84.                 Installing Tax-Planner                              11
  85.                      Backup Copies                                  11
  86.                      Working Copies                                 12
  87.                      Copying Tax-Planner Files
  88.                           Floppy Disk Systems                       12
  89.                           Hard Disk Systems                         13
  90.  
  91.                 Getting Started                                     15
  92.                      Overview                                       15
  93.                      Quick Start                                    16
  94.  
  95.  
  96.                 Appendix - Files on this diskette                   20
  97.  
  98.  
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.  
  122.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 2
  123.  
  124.  
  125.  
  126.  
  127.  
  128.  
  129.  
  130.  
  131.  
  132.  
  133.                               How Tax-Planner Developed
  134.  
  135.  
  136.           As I prepared to file my 1986 Federal tax return I learned more 
  137.           about the tax law changes which had been passed in 1986. These 
  138.           changes to the law will change the way that we file our 1987 and
  139.           future year Federal income tax returns.
  140.  
  141.           I had heard that tax rates would be decreased.  I had also heard 
  142.           that certain deductions I always counted on to legally reduce my 
  143.           taxable income were being restricted, or even eliminated.  I am 
  144.           like a lot of people in that while I do not enjoy paying taxes, I 
  145.           actually hate not getting a refund when I file my return.
  146.  
  147.           A few years ago I ended up paying a lot of money (in my opinion) 
  148.           when I filed my return because I had too little money held out 
  149.           during the year.  I decided that it was time to do some advance 
  150.           planning in order to prevent paying out a lot of money when tax 
  151.           time came around again.  I began working on an income tax program 
  152.           that would help me plan for either a refund, or at the worst, a 
  153.           small amount of additional tax that I could afford to pay when I 
  154.           filed my tax return.
  155.  
  156.           In 1987 every employee will be required to file a new W-4 form no 
  157.           later than October 1st.  This is a revised form and "Simplified", 
  158.           now four pages of instructions instead of the two pages provided 
  159.           in the past.
  160.  
  161.           The revised W-4 form, and its lengthy instructions, are designed 
  162.           to make it easier to determine the number of withholding 
  163.           exemptions that we should claim, or additional amounts of income 
  164.           tax withheld, to avoid being penalized for failing to withhold 
  165.           enough tax during the year.  I did not find the new W-4 easy to 
  166.           interpret.  If you have more than one source of income, or if you 
  167.           and your spouse are both employed, you may also have trouble 
  168.           using the new form.
  169.  
  170.           In 1986 and prior years you could be penalized for failing to 
  171.           withhold at least 80 percent of the tax you owed during the 
  172.           year.  In 1987 that penalty will be applied if you fail to 
  173.           withhold at least 90 percent of your tax during the year.  A real 
  174.           problem exists for 1987 and the next few years in that it is 
  175.           difficult to know how much tax you will owe at the end of the 
  176.           year early enough in the year to have enough tax automatically 
  177.           withheld to meet your tax obligation, and to avoid penalties.
  178.  
  179.           This problem has developed because certain deductions we used in 
  180.           1986 are eliminated entirely for 1987 - such as the sales tax 
  181.           deduction.  Other deductions are now subject to percentage 
  182.           limitations that were allowed completely in 1986 - such as 
  183.           miscellaneous deductions on Schedule A.  Other deductions are 
  184.           being phased out for certain people - such as the IRA deduction 
  185.           in 1987 if you are covered by a company pension plan.  Welcome to 
  186.           Tax-Planner, it will help you analyze these changes.
  187.  
  188.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 3
  189.  
  190.  
  191.  
  192.  
  193.  
  194.  
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.                                Features of Tax-Planner
  200.  
  201.  
  202.           Tax-Planner is designed as a question and answer program which 
  203.           will allow you to estimate the income tax that you will owe for 
  204.           1987 and to use that income tax estimate to fine-tune your pay- 
  205.           check withholdings so that you will have enough tax withheld when 
  206.           you file your tax returns in 1988.
  207.  
  208.           The income tax estimate allows the following types of income and 
  209.           expenses to be input (or computed by the program) and used in the 
  210.           estimation of 1987 Federal income tax.
  211.  
  212.           1.  Income tax based on the following filing categories:
  213.               a.  Single return,
  214.               b.  Married filing a joint return,
  215.               c.  Head of Household status,
  216.               d.  Married filing separate returns,
  217.               e.  Widow(er) filing status.
  218.  
  219.           2.  Claim up to 99 dependents.
  220.  
  221.           3.  Considers the tax benefits of individuals who are over age 
  222.               65 or who are legally blind for income tax purposes (a change
  223.               in tax treatment from prior years.) 
  224.  
  225.           4.  Allows income, expenses, and deductions from the following 
  226.               sources and calculates the income tax according to any 
  227.               special tax treatment (Input is requested in the same 
  228.               order that is used on the 1986 Federal income tax return - 
  229.               form 1040.)
  230.               a.  Salaries, wages, tips, etc.
  231.               b.  Interest income.
  232.               c.  Dividend income.
  233.               d.  Taxable refunds of State and local income taxes.
  234.               e.  Alimony you receive.
  235.               f.  Business income or losses from sole proprietorships.
  236.               g.  Capital gains and losses.
  237.               h.  Other capital gain distributions.
  238.               i.  Other gains and losses on the sale of business assets.
  239.               j.  Fully taxable pensions, IRA distributions, and 
  240.                   annuities.
  241.               k.  Other pensions and annuities, including rollovers.
  242.               l.  Income from rents, royalties, partnerships, estates, 
  243.                   and trusts.
  244.               m.  Farm income and losses.
  245.               n.  Unemploymant compensation.
  246.               o.  Social security benefits - calculates the portion, if 
  247.                   any, which may be taxable in 1987.
  248.               p.  Other income sources not listed above may be combined 
  249.                   and entered as one item, just as done on form 1040.
  250.               q.  Moving expense deductions (an itemized deduction for 
  251.                   1987.)
  252.  
  253.  
  254.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 4
  255.  
  256.  
  257.  
  258.  
  259.  
  260.  
  261.  
  262.  
  263.  
  264.  
  265.                          Features of Tax-Planner, continued
  266.  
  267.  
  268.               r.  IRA contribution deductions - which are limited at 
  269.                   the upper income levels, beginning in 1987.
  270.               s.  Deductions for penalties on the early withdrawal of 
  271.                   savings from time accounts.
  272.               t.  Deduction for alimony you pay to another person.
  273.               u.  Deductions for Employee business expenses (must be 
  274.                   itemized for 1987, the program computes the allowable 
  275.                   amount based on the new 2% income limitation.)
  276.               v.  Deductions for itemized deduction in the following 
  277.                   categories:
  278.                   1)  Medical expenses with the new 7.5% limitation.
  279.                   2)  State and local income taxes, real property tax, 
  280.                       and other taxes (except for sales taxes.)
  281.                   3)  Interest expenses which applies the 35% limit 
  282.                       for consumer interest expenses.
  283.                   4)  Contributions (allowed only if you itemize other 
  284.                       personal expenses.)
  285.                   5)  Casualty losses (reduced by the $100 per 
  286.                       occurrence and the overall 10% limitation.)
  287.                   6)  Miscellaneous deductions which are also subject 
  288.                       to the new 2% income limitation.
  289.  
  290.           5.  Allows for either the calculation or entry of the 
  291.               following Tax credits:
  292.               a.  Child and Dependent care credits.
  293.               b.  Credits for the elderly and Handicapped.
  294.               c.  Input of other credits such as Foreign tax credits or 
  295.                   Mortgage credits.
  296.  
  297.           6.  Allows for either the calculation or entry of other taxes:
  298.               a.  Self-employment taxes on business income.
  299.               b.  Taxes from the recapture of investment credits.
  300.               c.  Social security taxes on tip income not reported to 
  301.                   employers.
  302.               d.  Taxes on early withdrawal of IRA's, or penalty taxes 
  303.                   on prohibited transactions.
  304.               e.  Input of other taxes.
  305.  
  306.           7.  The following payments may be entered from the income tax 
  307.               estimator module and reduces the amount of tax that will 
  308.               be needed from withholdings  - which are calculated in a 
  309.               different estimator program:
  310.               a.  Withholdings that have occurred prior to the 
  311.                   estimation date.
  312.               b.  Estimated payments that you may have made.
  313.               c.  Earned income credit which is treated as a payment
  314.                   since it is a refundable credit.  It is calculated 
  315.                   automaticcal by Tax-Planner.
  316.               d.  Calculation of excess social security withholdings.
  317.               e.  Any other payments which you may have made.
  318.  
  319.  
  320.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 5
  321.  
  322.  
  323.  
  324.  
  325.  
  326.  
  327.  
  328.  
  329.  
  330.  
  331.                          Features of Tax-Planner, continued
  332.  
  333.  
  334.           The withholding tax estimator allows you to easily modify the 
  335.           withholding options, such as marital status, number of 
  336.           exemptions, and additional taxes for withholdings, until you 
  337.           fine-tune the withholdings from each source.  Earnings from 
  338.           various employers may be used to estimate withholdings.  Reports 
  339.           may be printed each time an estimate is complete.
  340.  
  341.           Tax-Planner also includes a mini-manual on the disk that may be 
  342.           reviewed from the main menu.
  343.  
  344.           One may enter a question mark for most of the income tax and 
  345.           withholding tax questions to obtain more help than is given 
  346.           within the text of a question.
  347.  
  348.           A report may be produced from within the income tax estimator of 
  349.           the income tax estimate.  The tax itself that is estimated is 
  350.           carried forward to the withholding program.
  351.  
  352.  
  353.  
  354.  
  355.  
  356.  
  357.  
  358.  
  359.  
  360.  
  361.  
  362.  
  363.  
  364.  
  365.  
  366.  
  367.  
  368.  
  369.  
  370.  
  371.  
  372.  
  373.  
  374.  
  375.  
  376.  
  377.  
  378.  
  379.  
  380.  
  381.  
  382.  
  383.  
  384.  
  385.  
  386.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 6
  387.  
  388.  
  389.  
  390.  
  391.  
  392.  
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.                                 Licensing Information
  398.  
  399.  
  400.           Tax-Planner is not free software, and it is not public domain 
  401.           software.  All versions of Tax-Planner, including version 1.87, 
  402.           are user supported software, also known as Shareware.
  403.  
  404.           This software is being made available for a trial period so that 
  405.           you can determine if it is of use to you.  If you determine that 
  406.           this software is useful to you, or if you repeatedly use it 
  407.           yourself, or allow others to use it, you must register your 
  408.           copy.  Non-registered users are granted a limited license to use 
  409.           Tax-Planner on a trial basis only.
  410.  
  411.           Registered users are granted the right to use Tax-Planner on any 
  412.           machine that they own, or use, as often as they wish, provided 
  413.           that in no case may Tax-Planner be used on more than one machine 
  414.           at the same time, except where multiple copies have been 
  415.           registered, or a site-license has been granted.
  416.  
  417.           No user may modify Tax-Planner in any way including, but not 
  418.           limited to, disassembling, decompiling, or otherwise changing the 
  419.           product.  All users may copy Tax-Planner for the trial use of 
  420.           others, subject to the above restrictions, and the following 
  421.           terms:
  422.  
  423.                Tax-Planner must be copied in its original (unmodified) 
  424.                form, complete with the files that contain licensing, 
  425.                registration, and copyright information.
  426.  
  427.                Full Tax-Planner documentation must be distributed with 
  428.                the other system files.
  429.  
  430.                No fee, charge, or other compensation may be requested, 
  431.                or accepted, by the licensee, or distributor, except for 
  432.                a fee not to exceed $6.00 to defray the expense of 
  433.                diskettes and shipping costs.  No fee may be charged to 
  434.                simply copy the distribution diskette files onto another 
  435.                diskette.
  436.  
  437.                Tax-Planner may not be distributed in conjunction with 
  438.                any other product without the prior written approval of 
  439.                the author.
  440.  
  441.           Distributors of public domain software, or computer user groups, may 
  442.           distribute Tax-Planner if the distribution copies are clearly labeled 
  443.           as a User Supported Software product and the conditions above are met.
  444.  
  445.           Operators of electronic bulletin boards, either membership or public 
  446.           boards, may post Tax-Planner for downloading by their users so long 
  447.           as the above conditions are met.
  448.  
  449.           Tax-Planner may not be distributed in any other manner without first 
  450.           obtaining written permission from the author - Michael H. Norris.
  451.  
  452.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 7
  453.  
  454.  
  455.  
  456.  
  457.  
  458.  
  459.  
  460.  
  461.  
  462.  
  463.                               Registration Information
  464.  
  465.  
  466.           There are two methods by which you may register your copy of 
  467.           Tax-Planner:
  468.  
  469.           1.  Send your check or money order for $15.00 to 
  470.               register your trial copy.
  471.  
  472.               You will automatically receive a registration 
  473.               receipt and a registered copy of any newer 
  474.               release to the Tax-Planner version you have.  
  475.               This will insure that your version is 
  476.               up-to-date.
  477.  
  478.  
  479.           2.  Send your check or money order for $20.00 and 
  480.               receive the same benefits as stated above, and 
  481.               be placed on the mailing list to receive a 
  482.               trial copy of the 1988 Tax-Planner which will 
  483.               be available in January 1988.
  484.  
  485.               Consecutive versions of Tax-Planner may be 
  486.               registered at reduced rates.
  487.  
  488.  
  489.           Please use the registration form that you can print from the 
  490.           Tax-Planner menu, as this is the only way that I can determine 
  491.           the version and release number of your Tax-Planner.  You will
  492.           not automatically receive any newer release of Tax-Planner if 
  493.           you do not use the personalized registration form.
  494.  
  495.           A trial copy of Tax-Planner may be requested at any time by 
  496.           simply requesting it and enclosing a check or money order for 
  497.           $5.00 to offset shipping and handling expenses.
  498.  
  499.           Registration and shipping prices are subject to change at any 
  500.           time.
  501.  
  502.           For information on other types of licenses, such as site 
  503.           licenses, or for group registration discount information please 
  504.           contact:
  505.  
  506.                                    Michael H. Norris
  507.                                     P.O. Box 475122
  508.                                 Garland, TX  75047-5122
  509.  
  510.  
  511.  
  512.  
  513.  
  514.  
  515.  
  516.  
  517.  
  518.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 8
  519.  
  520.  
  521.  
  522.  
  523.  
  524.  
  525.  
  526.  
  527.  
  528.  
  529.                                   Registration Form
  530.  
  531.  
  532.           Remit to:           Michael H. Norris
  533.                                P.O. Box 475122
  534.                             Garland, TX  75047-5122
  535.  
  536.           Please send:
  537.  
  538.           ____ Tax-Planner Disks . . . . . . . . . . . @ $5.00 each ____       
  539.                 Tax-Planner current release only - no registration
  540.  
  541.           ____ Tax-Planner Regular Registration  . .  @ $15.00 each ____
  542.                 Registration of the current version, and be mailed
  543.                 any newer release to version 1.87.
  544.  
  545.           ____ Tax-Planner Extended Registration . .  @ $20.00 each ____
  546.                 Regular registration benefits and receive next
  547.                 year's version automatically which can then be
  548.                 registered at a reduced rate.
  549.                                                            Subtotal ____
  550.  
  551.                          Texas residents please add 7.75% sales tax ____
  552.  
  553.                                                  Total - Texas only ____
  554.  
  555.                                                  Total - All others ____
  556.  
  557.           Payment by ( )Personal check, ( )Business check, ( )Money order
  558.  
  559.  
  560.           Please MAIL to:___________________________________ (Name)
  561.  
  562.                          ___________________________________ (Company)
  563.  
  564.                          ___________________________________ (Mail Code)
  565.  
  566.                          ___________________________________ (Street Address)
  567.  
  568.                          ___________________________________ (City,State,Zip)
  569.  
  570.  
  571.            Signature _________________________________ Date _____________
  572.            Comments:
  573.  
  574.  
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.           No orders outside the United States will be accepted. Checks 
  581.           and money orders must be drawn on U.S. Institutions.  No C.O.D. 
  582.           orders will be accepted.
  583.  
  584.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 9
  585.  
  586.  
  587.  
  588.  
  589.  
  590.  
  591.  
  592.  
  593.  
  594.                                  Warranty Statement
  595.  
  596.  
  597.           The author, Michael H. Norris, makes no warranty of any kind, 
  598.           express or implied, including without any limitation, any 
  599.           warranties of merchantability and/or fitness for a particular 
  600.           purpose.  The author shall not be liable for any damages, whether 
  601.           direct, indirect, special, or consequential arising from the 
  602.           failure of this product to operate in the manner desired by the 
  603.           user.  The author shall not be liable for any damage to data or 
  604.           property which may be caused directly or indirectly by the use of 
  605.           the program.
  606.  
  607.           In no event will the author be liable to you for any damages, 
  608.           including lost profits or lost savings, or other incidental or 
  609.           consequential damages arising out of use or inability to use the 
  610.           program, or for any claim by any other person.
  611.  
  612.  
  613.  
  614.                                  Required Equipment
  615.  
  616.  
  617.           This software has been tested using IBM DOS versions 2.1 and 
  618.           above, and with MS-DOS version 2.11.
  619.  
  620.           It has also been executed on an IBM PC/XT/AT and on several IBM 
  621.           PC compatible machines.  It has not been tested on machines with 
  622.           less than 256K of memory installed but should execute with as 
  623.           little as 128K of installed memory.
  624.  
  625.           Tax-Planner executes on either monochrome systems, or systems 
  626.           which have color-graphic cards installed.
  627.  
  628.  
  629.  
  630.  
  631.  
  632.  
  633.  
  634.  
  635.  
  636.  
  637.  
  638.  
  639.  
  640.  
  641.  
  642.  
  643.  
  644.  
  645.  
  646.  
  647.  
  648.  
  649.  
  650.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 10
  651.  
  652.  
  653.  
  654.  
  655.  
  656.  
  657.  
  658.  
  659.  
  660.  
  661.                                Installing Tax-Planner
  662.  
  663.  
  664.           FIRST THINGS FIRST
  665.  
  666.  
  667.           Backup Copies vs. Working Copies
  668.  
  669.           A backup copy is simply a copy of the Tax-Planner distribution 
  670.           diskette.  A working copy is a copy that you can use to start 
  671.           your computer.  In either case you should place a write-protect 
  672.           tab on your Tax-Planner distribution copy.  Your Tax-Planner 
  673.           distribution diskette will become your backup copy if you elect 
  674.           to prepare a working copy.  If you do not intend to prepare a 
  675.           diskette that can boot your system and start Tax-Planner you 
  676.           should make a backup copy before using Tax-Planner.  Tax-Planner 
  677.           may be executed directly from the distribution diskette.
  678.  
  679.  
  680.           Making a Backup Copy:
  681.  
  682.           Begin by booting your computer with your DOS system.
  683.  
  684.           On a floppy diskette system, type the following command and 
  685.           follow the instructions that appear on the screen:
  686.  
  687.               A>DISKCOPY <Enter>
  688.  
  689.           On a hard disk system, type the following command and follow the 
  690.           instructions that appear on the screen.  If you only have one 
  691.           floppy diskette drive you will be instructed to swap diskettes in 
  692.           the drive as the copy proceeds:
  693.  
  694.               C>DISKCOPY A: B:<Enter>
  695.  
  696.           When DOS asks for the SOURCE diskette, use the Tax-Planner 
  697.           distribution diskette. Use a blank diskette as the TARGET 
  698.           diskette.  If your TARGET diskette is unformatted, DISKCOPY will 
  699.           format it for you.  DISKCOPY will write over anything that 
  700.           already exists on the TARGET diskette.  
  701.  
  702.  
  703.  
  704.  
  705.  
  706.  
  707.  
  708.  
  709.  
  710.  
  711.  
  712.  
  713.  
  714.  
  715.  
  716.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 11
  717.  
  718.  
  719.  
  720.  
  721.  
  722.  
  723.  
  724.  
  725.  
  726.  
  727.                                 Installation, continued
  728.  
  729.  
  730.           Making a Working Copy:
  731.  
  732.           A working, or bootable diskette, must have the Disk Operating 
  733.           System installed before it can be used to start your computer.  If 
  734.           you wish to prepare a working diskette you should first use the 
  735.           FORMAT command, with the /S option to format a diskette with the 
  736.           system files on it.  If you have not used the format command follow 
  737.           the instructions below:
  738.  
  739.           On a floppy diskette system, place your DOS diskette in disk drive 
  740.           A and type the following command::
  741.  
  742.               A>FORMAT /S <Enter>
  743.  
  744.           On a hard disk system, type the following command:
  745.  
  746.               C>FORMAT A:/S <Enter>
  747.  
  748.               You will be instructed to place a floppy diskette into Drive 
  749.               A, do so and follow the instructions on the screen.
  750.  
  751.           When DOS asks if you want to format another diskette enter N for 
  752.           "No".  You are now ready to transfer the Tax-Planner files from the 
  753.           distribution diskette to the diskette that you just formatted.  If 
  754.           you plan to install the Tax-Planner software on your hard disk you 
  755.           should follow the instructions for hard disk installation.
  756.  
  757.  
  758.           INSTALLING Tax-Planner FILES
  759.  
  760.           Tax-Planner contains two procedures that allow you to copy the 
  761.           Tax-Planner files from the distribution disk to a diskette that has 
  762.           been formatted with the /S option.  It also includes another 
  763.           procedure that you may use to create a directory on your hard disk 
  764.           and transfer the Tax-Planner files to the directory.  In all cases 
  765.           you start by placing the Tax-Planner distribution diskette into 
  766.           drive A.  If you have two floppy diskette drives you may place your 
  767.           newly formatted diskette in drive B as you will not need to swap 
  768.           diskettes during the installation procedure.  Follow the 
  769.           instructions below depending on your hardware configuration:
  770.  
  771.           One Floppy Diskette Drive Systems
  772.  
  773.           With the Tax-Planner distribution diskette in the drive:
  774.  
  775.               A>COPYONE <Enter>
  776.  
  777.           Follow the instructions that appear on the screen and be ready to 
  778.           swap out between the Tax-Planner distribution diskette and the 
  779.           diskette that you formatted with the /S option.
  780.  
  781.  
  782.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 12
  783.  
  784.  
  785.  
  786.  
  787.  
  788.  
  789.  
  790.  
  791.  
  792.  
  793.                                Installation, continued
  794.  
  795.  
  796.           The following files will be copied to your diskette:
  797.  
  798.               TP87.BAT  - a batch file to start Tax-Planner when your 
  799.                           computer was started with some other DOS 
  800.                           diskette.
  801.               AUTOEXEC.BAT - a batch file that is executed immediately
  802.                           when you use your Tax-Planner work diskette to 
  803.                           start your computer, and start Tax-Planner 
  804.                           immediately.
  805.               CONFIG.SYS - a file that the DOS system uses to set system
  806.                           parameters for efficiency purposes and to set up 
  807.                           special device drivers.
  808.               TP87####.EXE - the Tax-Planner execution modules that are
  809.                           used by Tax-Planner, where #### is a number that 
  810.                           identifies the particular module.
  811.               Other Tax-Planner files - may not be copied to your working
  812.                           disk or to your hard disk if they are not needed 
  813.                           by Tax-Planner.  This includes the COPYXXX.BAT 
  814.                           files and the Tax-Planner DOC file.
  815.  
  816.           The procedure files that are used for installation purposes are 
  817.           not copied to your working copy as they are not needed by 
  818.           Tax-Planner and exist only to help you install Tax-Planner.
  819.  
  820.  
  821.           Two Floppy Drive Systems
  822.  
  823.           With the Tax-Planner distribution diskette in Drive A and the 
  824.           diskette you formatted with the /S option in Drive B:
  825.  
  826.               A>COPYTWO <Enter>
  827.  
  828.           Follow the instructions that appear on the screen.  You will not 
  829.           need to swap out the diskettes during the procedure.  The same 
  830.           files are created under this procedure that are discussed under 
  831.           the One Floppy Drive System procedure.
  832.  
  833.  
  834.           Hard Disk Drive Systems
  835.  
  836.           If you have more than one floppy diskette drive place the 
  837.           Tax-Planner distribution diskette in drive A:
  838.  
  839.               C>A:COPYHD <Enter>
  840.  
  841.           This procedure will create a subdirectory with the name TP87 and 
  842.           will copy the TP87.BAT file to the Root directory.  All the 
  843.           Tax-Planner files that are needed for execution will be copied to 
  844.           the TP87 directory.
  845.  
  846.  
  847.  
  848.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 13
  849.  
  850.  
  851.  
  852.  
  853.  
  854.  
  855.  
  856.  
  857.  
  858.  
  859.                                Installation, continued
  860.  
  861.  
  862.           The files listed under One Floppy Disk Systems will be copied to 
  863.           the TP87 directory except for the AUTOEXEC.BAT file and the 
  864.           CONFIG.SYS file.  You should already have files similar to these 
  865.           on your hard disk and do not need to add anything to them in 
  866.           order for Tax-Planner to work properly.  The TP87.BAT file may be 
  867.           moved to any directory of your choice so long as that directory 
  868.           is in your PATH command.
  869.  
  870.  
  871.  
  872.  
  873.  
  874.  
  875.  
  876.  
  877.  
  878.  
  879.  
  880.  
  881.  
  882.  
  883.  
  884.  
  885.  
  886.  
  887.  
  888.  
  889.  
  890.  
  891.  
  892.  
  893.  
  894.  
  895.  
  896.  
  897.  
  898.  
  899.  
  900.  
  901.  
  902.  
  903.  
  904.  
  905.  
  906.  
  907.  
  908.  
  909.  
  910.  
  911.  
  912.  
  913.  
  914.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 14
  915.  
  916.  
  917.  
  918.  
  919.  
  920.  
  921.  
  922.  
  923.  
  924.  
  925.                                    Getting Started
  926.  
  927.  
  928.           This software does not prepare tax returns.  If you have not 
  929.           filed your 1986 return you should not use this software to help 
  930.           you since it applies tax rates that are effective for 1987 - not 
  931.           1986.
  932.  
  933.           This software has two major modules:
  934.  
  935.               The 1987 Income Tax Estimator, and
  936.               The Withholding Tax Estimator.
  937.  
  938.           One of the problems I face in marketing this software is that you 
  939.           do not know how good it is until it comes time to actually file 
  940.           your 1987 tax return - on or before April 15, 1988.  You can 
  941.           check the withholding tax estimates against your current pay stub 
  942.           to see if they are accurate but you can not easily check out the 
  943.           income tax estimate for accuracy.
  944.  
  945.           The income tax estimate is as close as anyone can get this early 
  946.           in the year since tax law is subject to change.  The actual rates 
  947.           are accurate and are not likely to change.  Certain deductions 
  948.           may be revived for 1987 that are not available right now if 
  949.           enough pressure (public opinion) is brought to bear on Congress.  
  950.           Use the program and add a few dollars to the Income tax estimate 
  951.           before you begin the fine-tuning process with your withholdings 
  952.           to build in an additional security blanket.  Next year at this 
  953.           time you will know how good the program actually is!
  954.  
  955.           Your goal for using this program is to end up with an equal 
  956.           amount of income tax withheld from your wages to pay the taxes 
  957.           that you will owe when you file your 1987 tax return (on or 
  958.           before April 15,1988 for most of us.)
  959.  
  960.           To start you should have some information available:
  961.  
  962.           1.  The amount and type of income you receive, such as 
  963.               earnings from wages, salaries, tips, interest, 
  964.               dividends, your own business, etc.
  965.  
  966.               This breakdown of types of income can be taken off a 
  967.               prior year tax return - 1986 if you have it since 
  968.               your 1987 sources of income may not differ much from 
  969.               1986.
  970.  
  971.               You will need to determine how much of each type of 
  972.               income you can expect in 1987.  You will really need 
  973.               only the Form 1040 itself, and Schedule A (if you 
  974.               itemized personal expenses) to obtain the broad 
  975.               category information that is needed to use this 
  976.               product to estimate through 1987.
  977.  
  978.  
  979.  
  980.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 15
  981.  
  982.  
  983.  
  984.  
  985.  
  986.  
  987.  
  988.  
  989.  
  990.  
  991.                              Getting Started, continued
  992.  
  993.  
  994.           2.  Payroll Information to use to estimate how much 
  995.               withholding tax is needed to offset the tax you will 
  996.               owe.
  997.  
  998.               You should get the latest pay stub from each source 
  999.               of income.  You need to be able to determine the pay 
  1000.               cycle (weekly, Biweekly, etc) and the total pay - 
  1001.               before any deductions.
  1002.  
  1003.  
  1004.           Once you have gathered this information you are ready to sit down 
  1005.           and begin your 1987 Federal tax estimates.
  1006.  
  1007.  
  1008.                                    Quick Start
  1009.  
  1010.           We will use the following hypothetical situation for a quick 
  1011.           start demonstration of Tax-Planner:
  1012.  
  1013.           You work a single job, are single, and make $2,000 each month.  
  1014.           You have $150 income tax withheld from each paycheck and have 
  1015.           received two of your 24 checks so far this year.  You also re-
  1016.           ceive $1,000 each month from your ex(spouse) for alimony which 
  1017.           has no tax withheld from it.  You rent your home and do not have 
  1018.           enough personal deductions to itemize deductions.  You wish to 
  1019.           change your payroll withholding to cover the additional taxes 
  1020.           that the alimony you receive causes.
  1021.  
  1022.           Start your computer, then enter TP87 to start the Tax-Planner 
  1023.           program (If you have the Tax-Planner files on diskette you must 
  1024.           place the diskette in drive A before you enter TP87.)
  1025.  
  1026.           The copyright and registration notice should be displayed on the 
  1027.           screen after the program loads.  When you have read the notice 
  1028.           you should press enter to move to the next program.
  1029.  
  1030.           The next program allows you to register your copy and prints a 
  1031.           personalized registration form.  For now select option 4 from the 
  1032.           menu to continue.
  1033.  
  1034.           The main menu appears next.  When you have more time you should 
  1035.           read the on-line users guide.  The menu options are arranged in 
  1036.           the order you should normally select.  Enter 2 to estimate income 
  1037.           taxes.  Once we have the tax estimated we will know how much 
  1038.           withholding will be required.
  1039.  
  1040.           The income tax estimator will load and ask a few general 
  1041.           questions.  First select filing status 1 (single.)  Answer no to 
  1042.           each of the next two questions, you may answer no by pressing the 
  1043.           enter key if No is shown inside the diamond, such as <No>.
  1044.  
  1045.  
  1046.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 16
  1047.  
  1048.  
  1049.  
  1050.  
  1051.  
  1052.  
  1053.  
  1054.  
  1055.  
  1056.  
  1057.                                Quick Start, continued
  1058.  
  1059.  
  1060.           Answer the question about dependents by typing 1 and then press 
  1061.           enter.  You must press return to enter an answer to the 
  1062.           questions.  Answer No to the question about company pension plans.
  1063.  
  1064.           The upper portion of the screen will begin to fill in.  As we 
  1065.           continue the remainder of the screen will be completed.  We are 
  1066.           now ready to begin entering income information.  Press enter to 
  1067.           continue.
  1068.  
  1069.           Enter 24000 in reponse to the question about income from salaries 
  1070.           and wages.  Enter zero for the next three questions by simply 
  1071.           pressing enter, once for interest income, again for the dividend 
  1072.           income question, and a third time for income from local income 
  1073.           tax refunds.
  1074.  
  1075.           You now must answer Yes to the question about other income since 
  1076.           we have not yet been asked about alimony income.  Type a Y and 
  1077.           press enter to continue.
  1078.  
  1079.           The next question asks us about alimony income.  Answer it by 
  1080.           typing in 12000 and then press enter ($1,000 per month times 12 
  1081.           months.)  We have no other income to use in the estimate but must 
  1082.           press enter for each additional question to either answer No or 
  1083.           to enter zero for each question.  There are eleven (11) 
  1084.           additional questions that are income questions.
  1085.  
  1086.           We now are notified that we we will begin entering information 
  1087.           about adjustments to income.  Press return to continue.
  1088.  
  1089.           There are four questions about these adjustments to income.  
  1090.           Answer the first three by simply pressing enter.  The fourth 
  1091.           question may be skipped by typing N and then pressing enter.  It 
  1092.           is different because it is currently a very popular adjustment to 
  1093.           income.  Press enter a second time to leave the IRA question.
  1094.  
  1095.           We are now notified that we may begin entering itemized deduction 
  1096.           information.  Press enter to continue, then enter an N to skip 
  1097.           the itemized deduction questions.
  1098.  
  1099.           We are now notified that we may enter tax credit information.  
  1100.           Press enter to continue, then press enter one time for each tax 
  1101.           credit question.
  1102.  
  1103.           We are notified that we may enter other tax information.  Press 
  1104.           enter to continue, then press enter four times to skip the four 
  1105.           other tax questions.
  1106.  
  1107.  
  1108.  
  1109.  
  1110.  
  1111.  
  1112.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 17
  1113.  
  1114.  
  1115.  
  1116.  
  1117.  
  1118.  
  1119.  
  1120.  
  1121.  
  1122.  
  1123.                                Quick Start, continued
  1124.  
  1125.  
  1126.           We now are at the last part of the program.  Before we continue 
  1127.           check the upper portion of the screen, notice that the line for 
  1128.           "Estimate of Tax Needed" shows taxes of $6,476.50 with an arrow 
  1129.           just to the right of the amount.  This arrow with two shafts has 
  1130.           progressed down the screen as we completed certain portions of 
  1131.           the tax information entries, changing to a single shaft as we 
  1132.           finished an entry class.  Now look at the bottom part of the 
  1133.           screen.  There is only one of the options that applies to us, 
  1134.           payroll withholdings.  Answer Y to continue with the questions.  
  1135.           Enter 300 for the amount withheld from wages.  Note that the 
  1136.           amount needed for taxes decreased $300.  We now need 6176.50 in 
  1137.           withholdings to break even on taxes when we file our tax return 
  1138.           next year.  Answer N to the other questions.
  1139.  
  1140.           The screen should now inform us that we did not qualify for the 
  1141.           earned income credit.  Press enter to continue and then answer No 
  1142.           to the question about printing a copy of the estimate.  The 
  1143.           screen should clear and the menu display.  Select menu option 
  1144.           three (3) so that we can work on our withholdings.
  1145.  
  1146.           After the withholding program loads you will see a screen that is 
  1147.           basically blank - except for the amount of tax needed which was 
  1148.           carried over from the income tax estimate.
  1149.  
  1150.           Simply press return to bypass the Income Source Name.
  1151.  
  1152.           Enter 1 for single for the marital status.
  1153.  
  1154.           You are now asked to enter the number of exemptions, we need a 
  1155.           lot of tax withheld since a third of our income has no 
  1156.           withholdings.  Enter a 0 in response to the number of exemptions 
  1157.           to claim question.
  1158.  
  1159.           Enter a 3 to select the semimonthly pay period from the menu.  
  1160.  
  1161.           Enter 1000 for the total pay we receive each payday.
  1162.  
  1163.           Press enter to enter zero for the amount of additional 
  1164.           withholdings.
  1165.  
  1166.           Type in 22 and press return for the question about the number of 
  1167.           pay periods to use.  We have already received 2 checks and used 
  1168.           those withholdings in the income tax estimate.  No reason for us 
  1169.           to duplicate income or deductions for this estimate.
  1170.  
  1171.           The right side of the screen should now fill in.  We can easily 
  1172.           see that only 64% of the tax we need will be available if we do 
  1173.           not request our employer to withhold an amount in addition to the 
  1174.           amounts that the tax table provides.  We do not wish to 
  1175.           accumulate any amounts until we get our withholdings closer to 
  1176.           what we need.
  1177.  
  1178.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 18
  1179.  
  1180.  
  1181.  
  1182.  
  1183.  
  1184.  
  1185.  
  1186.  
  1187.  
  1188.  
  1189.                                Quick Start, continued
  1190.  
  1191.  
  1192.           Answer No to prevent accumulating this first estimate.
  1193.  
  1194.           Press enter to prevent printing a report.
  1195.  
  1196.           Press enter to estimate again.
  1197.  
  1198.           Press enter to continue with the same source.  The only 
  1199.           withholding option that we can now manipulate is the extra tax 
  1200.           since we are already using the highest rates, and are claiming no 
  1201.           exemptions.
  1202.  
  1203.           Press enter to keep everything the same until we get to the 
  1204.           additional tax withholdings.  Enter No so we can change our 
  1205.           previous entry and request that additional tax be withheld.
  1206.  
  1207.           We are asked to enter the amount of additional tax to be 
  1208.           withheld.  A quick check of the figures looks like $100 times 22 
  1209.           periods will be pretty close.  Enter 100.  Then press enter to 
  1210.           keep the same number of pay periods.
  1211.  
  1212.           We now have 99% of what tax we need for 1987 withheld if we stop 
  1213.           now and fill out a W-4 form.  We can go through the estimate 
  1214.           again to get even closer.  We need a little over $50 which 
  1215.           appears to be about another $2.30 additional withholdings per pay 
  1216.           period to help us accumulate enough tax for 1987.
  1217.  
  1218.           We should continue and print a report.  It will contain enough 
  1219.           information to help us complete a form W-4 to give our employer.
  1220.  
  1221.           If we had two income sources that were subject to withholding we 
  1222.           could have split the amount we needed between the two of them.  
  1223.           This is a good approach to use if you are married and have two 
  1224.           paychecks since one of the checks is normally larger than the 
  1225.           other.  Split the amount of additional tax you need to withhold 
  1226.           between the two checks based on their relationship to total 
  1227.           income.  If one person has total earnings of $10,000 and the 
  1228.           other has total earnings of $20,000 the one with the higher 
  1229.           earnings should have the largest amount of extra tax withheld.
  1230.  
  1231.                                End of the Quick Start
  1232.  
  1233.  
  1234.  
  1235.           When you begin using Tax-Planner for your own estimate remember 
  1236.           to enter a question mark (?) for questions you do not understand 
  1237.           as the question mark entry will provide you with additional help, 
  1238.           or a better explanation of the question.
  1239.  
  1240.  
  1241.  
  1242.  
  1243.  
  1244.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 19
  1245.  
  1246.  
  1247.  
  1248.  
  1249.  
  1250.  
  1251.  
  1252.  
  1253.  
  1254.  
  1255.                                 Files on this Diskette
  1256.  
  1257.  
  1258.           Your Tax-Planner diskette should have the following files on it as 
  1259.           the minimum required to perform properly.
  1260.  
  1261.  
  1262.               TP870001.EXE - The Introduction Screen program which also
  1263.                              performs some minor set-up functions..
  1264.  
  1265.               TP870002.EXE - The registration program which is bypassed
  1266.                              on registered versions until you distribute
  1267.                              a copy to another person.
  1268.  
  1269.               TP870003.EXE - The Main Menu program.
  1270.  
  1271.               TP870004.EXE - The User Guide.
  1272.  
  1273.               TPINCTAX.EXE - The program that performs the income tax 
  1274.                              estimate.
  1275.  
  1276.               TPPRTTAX.EXE - The program that is called when you print a
  1277.                              copy of the income tax estimate.
  1278.  
  1279.               TPWTHTAX.EXE - The withholding tax estimator and reporter.
  1280.  
  1281.               TP870005.EXE - The module that contains your Version and
  1282.                              release information.
  1283.  
  1284.               BRUN20.EXE   - The runtime module required by these programs.
  1285.  
  1286.               TPMANUAL.DOC - This manual on file.
  1287.  
  1288.  
  1289.           Besides these files the Tax-Planner will create temporary files 
  1290.           that it needs as it executes.  The files above are the minimum 
  1291.           files that may be distributed to allow others to use Tax-Planner.
  1292.  
  1293.           Erase any files that end in LOG, TAX, or DAT, and the file 
  1294.           TP870008.EXE before you distribute a copy of your Tax-Planner files 
  1295.           as these files contain information on your tax situation which you 
  1296.           may not wish to share with other persons.
  1297.  
  1298.  
  1299.  
  1300.  
  1301.  
  1302.  
  1303.  
  1304.  
  1305.  
  1306.  
  1307.  
  1308.  
  1309.  
  1310.                   (c) Copyright 1987 by Michael H. Norris      page 20
  1311.  
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.                                                                             
  1318.